如何从这轮油价涨势中获利?这三只能源类股票或脱颖而出!

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2018-05-15 23:44

如何从这轮油价涨势中获利?这三只能源类股票或脱颖而出!

2018-05-15 18:16来源:英为财情Investing能源/油价/财报

原标题:如何从这轮油价涨势中获利?这三只能源类股票或脱颖而出!

摘要:美国从伊朗核协议中撤出,助涨了石油价格最新的一轮涨势,能源类股也随之高歌猛进。那么,有哪些能源股值得投资者关注呢?

英为财情Investing.com - 本月早些时候美国总统唐纳德·特朗普宣布将美国从伊朗核协议中撤出,助涨了石油价格最新的一轮涨势,能源类股也随之高歌猛进。目前油价在近三年半以来最高水平附近交投,全球基准原油布伦特原油期货价格已离80美元关口不远。

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即便是在美国、伊朗制造出头条新闻之前,油市的基本情绪已在较长时间内维持积极态势,自去年夏季以来价格上涨约60%,因投资者预期欧佩克主导的减产将帮助市场摆脱供应过剩的局面。自去年年初以来,沙特阿拉伯和俄罗斯一直带领产油国将产量减少180万桶/日,目标是将全球石油库存降至五年平均水平以下。

油价近期的飙升促使投资者再度押注布伦特原油价格可重回100美元/桶的水平,油价在2014年底暴跌之后未再触及这个价位。美国银行美林证券上周预测,布伦特原油在2019年第二季度的目标价格为90美元/桶,并称明年“有触及100美元/桶的风险”。其分析师在报告中写道, “我们担心这一市场进展可能会在更短的时间内出现。”

著名技术交易者、Chaikin Analytics创始人兼首席执行官Marc Chaikin最近表示,“能源将引领市场走势。”同时,他补充道,“我认为目前的油价并不是全然是伊朗核协议遭遇打击的结果。”事实上,标普500能源板块已经连涨五周,创去年9月以来的最长连涨纪录,涨幅达到13%。

除了受到油价上涨的提振之外,能源企业的财报令人瞩目,这进一步支撑了该行业的乐观情绪和看涨押注。根据汤森路透的数据,能源行业企业在第一季度的收益增长达到86.5%。

能源企业业绩亮眼,或主要归因于油价的上涨。不过,在当前价格趋势下能获得最大收益的油市参与者已经发生了根本转变,这尤其令美国原油生产商的长期前景向好。上周,在《油市的新格局:都由沙特说了算 真正赢家却不是欧佩克》一文中,我们认为,目前油市运作的新格局之下,最大赢家是美国页岩油生产商。

下文将清楚地说明这个问题。我们仔细研究了三只我们认为其未来几个月的表现将优于大盘的股票,以及另外一组前景看起来同样较好的第二梯队股票,当中有知名的原油巨头,也有中型的石油生产商。

为了过滤掉在市场上交易的数千个能源相关企业,我们只会涉及基于美国、目前市值至少达到20亿美元的企业。

一、最具吸引力的石油钻井公司

Whiting Petroleum:年初迄今涨幅+80%

截至目前,作为北达科他州巴库页岩油区的领先石油生产商,Whiting Petroleum Corp (NYSE:WLL)在2018年的表现不错。今年迄今,这家油气勘探公司的股价上涨了大约80%。

回顾一下上周我们文章最终得出的结论,就不难发现Whiting Petroleum的涨势为何如此强劲:

“这个新动态的最大赢家可能是美国页岩行业,它已经从油价的上涨中获益不少。”

事实上,根据Whiting Petroleum在4月30日公布的最新财报,2018年第一季度,伴随着油价的上涨,该公司的产量达到了1143万桶油当量。当季度油价平均为62.92美元/桶。

从全年来看,Whiting Petroleum的产量预期比2017年的产量预期高出约9%,预计今年产量将在4650-4720万桶油当量之间。

该公司的基本面也有明显改善。截至3月31日当季,公司净利润为1500万美元,合每股16美分,而去年同期为亏损8700万美元,合每股亏损96美分。

未来Whiting Petroleum的股价将仍依赖于原油市场的基本面。只要欧佩克继续削减产量,该公司就有可能提升产量,以实现利润最大化。

从技术层面上讲,只要价格维持在100日均线和200日均线上方,就表明走势有根基,多头完全占据支配地位。目前股价支撑水平在40美元和35美元。

值得关注的同类股票包括:Rsp Permian (NYSE:RSPP)年初至今上涨了18%,戴蒙德海底钻探公司 (NYSE:DO)年初至今上涨了3%。

二、最热门的油服公司

贝克休斯:年初迄今涨幅+13%

通用电气旗下贝克休斯Baker Hughes A Ge Company LLC (NYSE:BHGE)的股票最近一直处于领先位置,因为油价上涨促使油企提升石油和天然气的产量。该油服公司曾在2014年年中开始的油价低迷期间备受打击,但其今年迄今已上涨13%。

贝克休斯4月20日公布的季度利润超过了华尔街的预测。每股收益上升至9美分,超过分析师预估的3美分,而收入则从去年同期的53.2亿美元增至54亿美元。

占公司总销售一半的油田服务收入在本季度上涨10.1%至26.4亿美元,成为未来数个季度前景明朗的一个迹象。

“市场基本面依然乐观,油价在区间内交投,这为客户在评估项目时提供了稳定性。”贝克休斯首席执行官Lorenzo Simonelli在发布财报时表示。

向前展望,贝克休斯近期宣布,已与Kinder Morgan (NYSE:KMI)签署了一份为期五年的合同,负责提供二叠纪盆地的人工升降机服务;此外它也与Chevron Corp (NYSE:CVX)签订了协议,为其在澳大利亚的二期项目提供海底设备。不到一年前,通用电气公司 (NYSE:GE)将旗下的油田业务合并到贝克休斯,由此缔造了全球收入规模第二大的油田服务公司。

2018年第一季度,合并后的贝克休斯实现了1.44亿美元的协同收入。随着贝克休斯在整合两者业务及降低成本方面取得进展,它计划在年底达到7亿美元的收入预期。

值得关注的同类股票包括:Cactus Inc (NYSE:WHD)今年迄今上涨62%,哈里伯顿公司 (NYSE:HAL)年初至今上涨8%,斯伦贝谢有限公司 (NYSE:SLB)年初至今增长6%。

三、表现最好的炼油厂

HollyFrontier:年初迄今涨幅+35%

HollyFrontier Co (NYSE:HFC)的股票在2017年第四季度因业绩强劲而取得了稳健的表现,期间股价攀升了64%;在2018年前五个月,该公司乘势追击。今年迄今,HFC的股价已上涨了35%左右。

这家总部位于达拉斯的炼油厂在5月2日公布了财报,显示第一季度炼油利润率上涨了70%,得益于来自于以得州为中心的二叠盆地原油和加拿大的原油折价扩大。该炼油厂毛利润在一季度上涨至12.83美元/桶,比去年同期高出5.29美元,超过了主要竞争对手瓦莱罗能源 (NYSE:VLO)和马拉松石油公司 (NYSE:MRO)。

杰富瑞集团分析师在一份名为《恰当的时间出现在恰当的地点》的收益报告中写道:“本季度HFC 74%的赢单率创下2015年第三季度以来的最高季度均值。”HFC也给出了十分明朗的前瞻指引,其预计二叠纪盆地和加拿大原油间更大的差异将在第二季度进一步支撑利润率。该公司计划运行其六座炼油厂92%的加工能力(合计48.963万桶/日)。

作为美国最大的炼油厂之一,HFC有望取得进一步收益。

良好的资产负债表、有吸引力的股息支付、对战略增长机会的投资以及股票回购计划,这些因此的结合令HollyFrontier成为一个不错的选择。

值得关注的同类股票包括:瓦莱罗能源今年迄今上涨26%,Phillips 66 Ltd (NYSE:PSX)年初至今上涨17%。返回搜狐,查看更多

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